昨年10月のミニ予算危機以来、 ロールスロイス 株価 (LSE:RR) はなんと 125% 跳ね上がりました。 しかし、通期の法定黒字化はまだ達成されていないため、現在の株価上昇に値するかどうかは疑問です。 グラフは私と一致していますか?

在庫が増えた理由は？

最近の株価の急上昇は、最新の通期決算に起因する可能性があります。 同社は、投資家の共感を呼ぶ予想を上回る数字を報告した。 収益は回復を続けています。 しかし、より重要なことは、同社が最終的に基礎ベースで利益を上げたことです。

上記を一連のブローカーや投資銀行からのアップグレードと組み合わせると、株式を取り巻くセンチメントがポジティブになった理由を理解するのは簡単です. そうは言っても、最近のラリーの後、ロールス・ロイス株が高すぎるかどうかを評価することは価値があります.

ロールス・ロイス株はまだ安い？

ダービーを拠点とするエンジニアは、法定ベースでは利益を上げていません。 したがって、同社の株価には株価収益率 (P/E) がありません。 そのため、株価対売上高 (P/S) や株価対簿価 (P/B) などの他の評価倍率を使用して、株式が公正に評価されているかどうかを判断する必要があります。

P/S 比率が 1 の場合、メーカーの在庫は売上に基づいて公正に評価されていると言えます。 とはいえ、Rolls には P/B 値がないことに注意してください。 これは、グループのバランスシートがボロボロで、株主資本がマイナスになっているためです。

それにもかかわらず、成長株としての地位を考えると、将来の見通しに関する指標を見ることがより重要です。 これらには、先物株価収益率 (FP/E) や先物株価売上高 (FP/S) 比率などの倍数が含まれます。 これらの倍数は、現在の株価が予測される将来の収益とどのように関連しているかを大まかに示しています。

FP/S​​ 比率を考慮すると、現在の株価はそれほど高くありません。 ただし、株主は、平均以上の FP/E 比率に少し懸念を感じるかもしれません。 これは、業界の平均を上回っているためです。

Rolls は、パンデミック前の収益からはまだかなり離れています。 また、収益を伸ばし続ける余地が十分にあるため、FP/E レシオが 32.3 であることは、潜在的な成長にとって不合理ではないと感じています。 したがって、今日のロールス・ロイスの株式を公正に評価されていると見なすのは時期尚早ではありません。

投資するのは良いビジネスですか？

それにもかかわらず、ウォーレン・バフェットはかつて次の有名な言葉を残しました。 「公正な会社を素晴らしい価格で買うよりも、素晴らしい会社を公正な価格で買う方がはるかに良い。」 そして、企業のファンダメンタルズを深く掘り下げると、多くの分野で深刻に欠けていることが明らかになります。

株主資本がマイナスであることから、ロールス・ロイスはバフェットの声明で後者であると言っても過言ではないと思います。 経営陣は借金をゆっくりと返済するために前進しているかもしれませんが、財務状況がどん底にあるという事実は変わりません。

それにもかかわらず、物事はエンジンプロデューサーを探し始めています. 飛行時間は徐々に戻ってきており、長期的な経常収益と収益を押し上げるはずです。 さらに、そのパワー システム セグメントは、記録的な受注高を示し続けています。

ロールス・ロイスの株を買うのは間違いなく危険です。 しかし、新しい CEO である Tufan Erginbilgic がバリュードライバーであるという評判を考えると、コングロマリットが状況を好転させることができるというかすかな希望があります。 そして、株価の妥当な価格を考えると、エキサイティングな上昇の可能性のために小さなポジションに追加することを嫌いません.