予備の $461,705 で何をしますか? 魅力的なオプションの 1 つは、購入することかもしれません バークシャーハサウェイ (NYSE:BRK.A) (NYSE:BRK.B) クラス「A」株。 これは、1965 年以来、株式分割を受けることなく上場されている元のバークシャー株です。

残念ながら、私はそのようなお金を持っていません。 しかし、ありがたいことに、ウォーレン・バフェットの持ち株会社のクラス「B」株は、より手頃な価格の 1 株 304.02 ドルで取引されています。 1996 年に導入されたこれらのバークシャー ハサウェイの株式は、小規模な投資家がバフェットのポートフォリオへのエクスポージャーを獲得することを可能にします。

では、最初に発行された直後に会社のクラス「B」株に1,000ドルを投資した場合、私の投資はどのように機能したでしょうか? 探検しましょう。

25年リターン

1998 年、バークシャーの株価は 37.38 ドルで取引されていました。 その価格で 27 株を購入すると、1,000 ドル強、正確には 1,009.26 ドルになります。

2010 年に発生した株式分割を考慮すると、私の初期投資額は今日では 8,208.54 ドルに膨れ上がっていたでしょう。 これはなんと 713% の増加であり、 S&P 500 配当金を再投資したとしても。

その期間中のドルに対するポンドのパフォーマンスが低いことを考えると、GBP で測定した場合、私のリターンはさらに大きくなるでしょう。

多くの大企業とは異なり、バークシャーは配当を支払いません。 代わりに、バフェットは、新しい投資や自社株買いによって株主価値を高めることを好みます。 オマハのオラクルは彼の最近の年次書簡で、買い戻しの批評家に対して強い言葉を述べ、彼らを次のようにブランド化しました。経済的知識のない人か、おしゃべりなデマゴーグのどちらか」。

バリュー投資

したがって、バークシャー・ハサウェイの株式が過去 25 年間、優れた投資対象であったことは明らかです。 しかし、今日、会社は何に投資しているのでしょうか?

バークシャーのトップ ポジションを一目見れば、バフェットのお気に入りの銘柄選択に対する確信が示されます。 ポートフォリオの上位 5 社で、その価値の 75% 以上を占めています。

さらに、同社の現金貯蓄は 1,286 億 5000 万ドルに膨れ上がりました。 株式市場は2023年にさらなる混乱に耐える可能性が高いため、バフェットの現金ポジションは、潜在的な金融パニックが発生した場合に現金が本当に王様であることを思い出させるのに役立ちます.

バークシャー・ハサウェイの株を買うべきですか.

私はすでにポートフォリオでバークシャー株を所有しています。 私は自分の立場に満足しており、所有している株式を引き続き保有します。

同社が直面している大きなリスクの 1 つは、市場を打ち負かすための投資としての評判が、会長のユニークな能力と密接に関連しているという事実です。 バフェット氏は92歳、副会長のチャーリー・マンガー氏は99歳。

バフェットとマンガーが舵取りをしないバークシャーの将来は、試されていない。 しかし、バフェットは投資家に、同社は「準備万端 [their] 出発”、管理文化を称賛する 「大企業では珍しい」.

私はバフェットの判断を信頼します。 それは、彼の会社の後継者計画と、億万長者が何年にもわたって担当してきたチームにまで及びます。 したがって、バークシャー・ハサウェイの株式は、今後何年にもわたって私のポートフォリオの重要な部分を占め続けるでしょう。