ペニー株への投資は、ほとんどの投資家のレーダーの下にある隠れた機会を見つけるための優れた方法です。

これらの企業は余分なリスクを負う可能性がありますが、それらの多くは実生活で十分に確立された大規模な企業であり、株式市場の基準からすれば小規模です。

今日は、私にとって価値のあるペニー株を見てみたいと思います。

強力なターンアラウンド

建設工学グループ コステイン (LSE: COST) は、道路、鉄道、水道などのセクターのインフラ プロジェクトを専門としています。 この仕事の長期的な性質は、コステインが商業建設に焦点を当てたビジネスよりも景気後退の影響を受けにくいことを意味するはずです.

コステインに問題がなかったと言っているわけではありません。 パンデミックの直前、同社は 2 つの大きな契約で 9,000 万ポンドの損失を被りましたが、失敗に終わりました。

その後、一部の建設活動が一時停止されたため、パンデミックはさらなる問題を引き起こしました。 生き残るために、Costain は 2020 年に株主から 1 億ポンドを調達することを余儀なくされました。

ただし、グループの現在の経営陣はこれらの問題の責任を負わず、将来の再発の可能性を低くするために変更を加えました. 現在、事業は順調に進んでいるようです。

コステインの直近の決算では、税引前利益が 6 月 30 日までの 6 か月間で 40% 増加しました。 CEO の Alex Vaughan 氏は、特に道路と鉄道のプロジェクトで、入札活動が引き続き活発であると語った。

昨年6月末の受注額は27億ポンドで、同社は2022年の残りの収益の90%がすでに確保されていると述べた。

コステイン株を担当する市のアナリストは最近、同社の収益予想を引き上げた。 しかし、株式は現在、2023年の予測株価収益率（P / E）で取引されており、異常に低い4.3倍です。

2022 年の結果は今月末に予定されており、今年の見通しに関する最新情報が含まれているはずです。 数字が予想通りであれば、株価はうまくいくと思います。 私の見解では、これは良い買いの機会になる可能性があります。

見逃された掘り出し物？

私の次の選択も建設部門で行われていますが、かなり異なります。 サーバーフィールド (LSE: SFR) は、英国の構造用鋼の大手メーカーの 1 つです。 これは、オフィス ブロック、データ センター、倉庫などの大規模な商業プロジェクト、輸送およびその他のインフラストラクチャに使用されます。

同社によると、11 月初旬の受注額は 4 億 6,400 万ポンドで、これは約 1 年間の収益に相当します。 同社はまた、新しい機会のパイプラインはまだ 「一貫して高いレベル」.

グループの税引前利益は、昨年の同時期と比較して、昨年の 3 月から 9 月の間に 17% 増加して 1,200 万ポンドになりました。 中間配当は 8% 増額され、今年の配当利回りは 5.5% に向けて順調に進んでいます。

私はしばらくの間、Severfield の進捗状況を追跡してきましたが、重大な問題は見つかりませんでした。

現在の水準では、株式は2023年の予測PERで取引されており、利益の7倍です。 それは私にはかなり慎重に思えます。 予想通り、今年の取引が安定していれば、この水準から株価はかなりうまくいくと思います。