2018年以来、 アストンマーチン (LSE: AML) 株式は、ジェームズ・ボンドが彼の悪役から離れて競争するよりも速く下り坂に向かっています DB5. 実際、この高級車メーカーの株式は、わずか 4 年半前に上場したとき、19 ポンドで取引を開始しました。 今日、彼らは 2.92 ポンドで、92% の下落を表しています!

しかし、最近は状況が良くなっています。 株価は過去 5 日間だけで 36% 上昇しています。 しかし、これに 1,000 ポンドを投資する機会を見つけたとしたら、どうすればよいでしょうか。 FTSE250 半年前の在庫？

私は勝っていただろう

今週の株価は、2023 年バーレーン グランプリでアストン マーティン F1 ドライバーのフェルナンド アロンソが驚きの表彰台を獲得したことで上昇しました。 つまり、株価が 6 か月で 72% 上昇したことを意味します。 私の 1,000 ポンドの投資は 1,720 ポンドに膨れ上がります。

前述のように、この上昇はアストン マーティン株の長期的な軌跡とは相容れないものであり、下降傾向にあります。

2022年のパフォーマンス

先週、アストンは、前年比 26% 増の 13 億 8000 万ポンドの通年収益を報告しました。 自動車販売は 4% 増加して 6,412 台になりましたが、2022 年の税引前損失は 4 億 9,500 万ポンドでした。これは前年の 2 倍以上でした。

この損失の一部は、新規に関連する費用によるものでした。 ヴァルキリー ハイパーカー、公道走行可能な F1 カーで、価格は 250 万ポンドです。 長年の開発の後、同社は 2022 年に 80 のヴァルキリーを納入しました。

同社はまた、2023 年に新しい範囲のスポーツカーを発売し、より高い利益率を実現しており、これが「収益性の大幅な向上」 今年の下半期。 経営陣は、2024/25 年までに 20 億ポンドの収益と 5 億ポンドの調整済み EBITDA を目指しています。

しかし、心配なことに、その負債の利子は年間で 1 億 3,900 万ポンドでした。 そして、純負債は7億6600万ポンドです。 これを減らすことは依然として経営陣の優先事項であり、そうでない場合は株式の継続的なリスクです。

株を買うべきですか？

アストン マーティンのブランドは依然として象徴的であり、そのスポーツカーは依然として非常に人気があります。 しかし、私は個人的に株を買うつもりはありません。 幹部の離職率は極端に高く、会社は生き残るために絶えず資本を調達する必要があるという長い歴史を持っています。 また、電気自動車の製造に移行するにつれて、さらに多くの資金が必要になると思います。

急成長しているスタートアップにとって、それは理解できます。 しかし、同社は何十年も前から存在しています。 ジェームズ・ボンドの作者イアン・フレミングは次のように書いています。 ゴールドフィンガー それか： “ボンドはアストンマーチンか ジャガー 3.4。 彼は [Aston Martin] DBⅢ」

これは 1959 年に書かれたものですが、会社は赤字のままです。 長期投資家として、それはあまり魅力的ではありません。

とは言っても、会社の好転が続けば、ここから株価が上がるのは目に見えています。 前者 フェラーリ ボスの Amedeo Felisa は昨年 CEO として雇われ、本質的にイタリアの自動車メーカーの非常に成功した超高級戦略をエミュレートしようとしている. それは、より高い価格と利益率を意味します。

今日のアストンの時価総額は 20 億ポンドです。 自動車メーカーが持続可能な利益を得ることができれば、将来の投資家にとっては途方もなく小さいように見えるかもしれません。